(资料图)
申万宏源发布研究报告称,维持腾讯控股(00700)“买入”评级,考虑到后续游戏新品排期及云业务继续降本增效,调整2023-25年NonIFRS归母净利润预测为1476/1767/1987亿元,目标价从496港元下调至473港元。公司1Q23收入1500亿元,同比增长11%;Non-IFRS归母净利润325亿元,同比增长27%。收入超机构一致预期3%,Non-IFRS归母净利润基本符合预期。Q1各项业务均有较好增长,利润率同比继续提升。报告主要观点如下:Q1游戏超预期。海外游戏调整后增速18%,《Valorant》Q1流水同比增长30%,《TripleMarch3D》在欧美消除类突出重围,此外Q4《胜利女神:妮姬》等也带来增量。国内游戏同比增长6%,重回增长轨道,Q1《王者荣耀》《穿越火线》端手游流水创历史新高。相应的Q1递延扭转下滑趋势,流水口径该行预计增长达到2位数。随着版号常态化,后续储备丰富,建议关注Q2《白夜极光》、下半年《命运方舟》《重生边缘》《无畏契约》《冒险岛》等端手游。受益于经济复苏,广告保持增长趋势。Q1广告总收入同比增长17%,符合一致预期,继上个季度增速转正后保持向上趋势。广告整体受益于复苏,视频号、小程序广告及移动联盟是主要驱动力。随着用户和时长的进一步增长,以及加载率提升、优选联盟上线等商业化深入,视频号有望构筑广告增长第二曲线。企业服务同比增速回正,金融科技业务值得期待。金融科技与云Q1受线下活动恢复推动,同比增长14%,略超一致预期。Q1云增速回正且毛利率显著提升,视频号带货技术服务费首次创收;智能交通解决方案助力大型交通项目的数字化升级,比如利用在云基础设施、数字地图和三维渲染技术等领域的能力,服务于四川省的智慧高速公路和广州的地铁项目。金融科技回到双位数增长,微信分期付款仍在试点,希望未来与持牌金融机构合作,扩大覆盖范围,消费贷和保险业务的探索值得期待。降本增效继续推进。Q1调整后净利润率21.7%,同比提升2.8pct,游戏、金融科技与云毛利率均同比改善,管理和销售费用率同比继续压缩,降本增效持续。积极拥抱AI。模型端,混元大模型覆盖NLP、CV、多模态等基础模型和众多行业/领域模型,并推出了万亿中文NLP预训练模型。数据端,腾讯内部有大量独特数据。算力端,近期发布新一代HCC高性能计算集群,提升模型训练效率。应用端,将AI与自身产品相结合(如将生成式AI纳入QQ/微信),加强技术创新、提高运营效率;并有望在云上为企业用户提供更具吸引力的服务,提升竞争力。风险提示:互联网金融监管变化、游戏监管变化、宏观经济复苏不及预期标签:
申万宏源发布研究报告称,维持腾讯控股(00700)“买入”评级,考虑到后续游戏新品排期及云业务继续降本增...
相信目前很多小伙伴对于含钙最多的食物排名(人人必看)都比较感兴趣,那么小搜今天在网上也是收集了一些与
5月31日,2023年一批次中闫家山地块和捷能中泰北地块出让。捷能中泰北地块吸引了中海和华润两家房企参与竞
信用卡逾期欠款多少会被起诉?信用卡欠款超过一万元都可能被起诉,不过并非用户欠了多少欠就一定会被银行
今天上午,在张江镇中心村,垃圾车陆续来到垃圾中转站。
1、血小板减少的原因:一、特发性血小板减少性紫癜,是一种自身免疫性疾病,多发生于儿童和青少年,主要表
5月30日,618预售期间,苏宁易购改版了APP首页的布局,将“百亿补贴”和“9 9包邮”两个特价频道提升到...
富宁县 少数民族可以申请不要火化吗
近日,壹城经济咨询中心发布《中国县域高质量发展报告2023》《中国市辖区高质量发展报告2023》,同时揭晓20
5月30日,记者来到南昌市人民医院建设项目施工现场,只见多台挖掘机正挥舞长臂“奋力”开挖,运输车辆来...
1、踢球踢球足球运动基本技术的一种。2、指按一定的动作方法,用脚的某一部位将球踢向预定目标。3、主要用
夏至未至,施甸县由旺镇的银川水库旁,漫山遍野的杨梅果成熟了,红得发紫、紫得充盈,放入口中,酸酸甜甜的
相对于“世界装机容量最大的抽水蓄能电站”这个名号,全程参与建设运营这个国之重器的年轻人们更偏爱它...
那你去b站搜一下泽野弘之的视频,你会发现弹幕都在说泽野小姐姐唱得真好听。讲到这,大家能够明白为什么那
智通财经APP讯,智富资源投资发布公告,于2023年5月30日,因可换股票据兑换发行2亿股,每股发行价0 5港元
近日,有投资人向信托圈内人表示:其认购的一款山东信托发行的陕西西安的政信产品,接到信托公司电话,通知
你们好,最近小品发现有诸多的小伙伴们对于公务员照片怎么处理工具怎么用,公务员照片怎么处理这个问题都颇
来,先回答一个问题。大晚上,你的女生朋友在湖边喝醉了,你会怎么办?打电话叫来她的家人。带她回自己家。
高铁作为我国的一项重要的交通基础设施,旅途中给人们带来了极大的便利。但是对于外国游客来说,高铁上的一
2022年陕西省考古研究院重启陕北商代考古工作,在寨沟遗址及周边调查勘探中,考古人员发现9处高等级贵族墓
X 关闭
X 关闭